Un conseiller financier est-t-il nécessaire ?

Stratégies investissement

Avez-vous récemment consulté votre REER ou votre CELI, seulement pour constater qu'ils ont encore diminué de valeur ? La première réaction émotionnelle en voyant vos économies fondre sous vos yeux pourrait être de contacter immédiatement votre conseiller financier afin de vendre et de sauver les meubles avant qu'il ne reste plus rien. Malheureusement, cela s'avèrerait être une grave erreur, car les fluctuations négatives sont désormais monnaie courante, même pour les placements les plus conservateurs. Le graphique ci-dessous illustre la perte financière et le rendement manqué si un investisseur du TSX ( actions des plus importantes entreprises canadiennes) s'il vendait de manière émotive pendant le creux de 2008.

Au cours des 40 dernières années, nous avons connu une certaine stabilité financière, avec un taux d'inflation se situant entre 1 et 3% et une croissance constante des placements. On regarde avec nostalgie vers 2018, époque où un prix de l'essence à 1,30 $ suffisait à nous faire réagir.¹ Personne n'aurait imaginé que nous serions confrontés à une pandémie mondiale, qui créera une perturbation des chaines d’approvisionnement, mettant en marche une crise inflationniste, amplifiée par une guerre européenne d’une ampleur qu’on n’a pas vue depuis la deuxième guerre mondiale.

Cette situation a contraint l'ensemble des banques centrales à augmenter rapidement leurs taux d'intérêt afin d'éviter une spirale inflationniste, à l'image de ce que connaît la Turquie depuis 2021 avec un taux d'inflation s'élevant à 72% et des taux d'intérêt atteignant 25%.² Imaginez qu'une voiture neuve qui valait 25 000$ l'année dernière coûte désormais 43 000$, avec d'un taux d'intérêt de 27%.

Comment différencier un bon conseiller d’un mauvais

Généralement, en période de prospérité économique, lorsque les indices boursiers tels que le S&P 500, le Dow Jones et le TSX sont en hausse, même un conseiller financier débutant peut réussir à réaliser des rendements avantageux pour leurs clients. Dans ce contexte, il peut être perçu par ses clients comme un expert en investissement. Cependant, en période d'instabilité financière comme celle que nous traversons actuellement, un bon conseiller s'efforcera de choisir des placements assez robustes et qui varient peu pour faire face aux pressions économiques globales actuelles.

Le véritable indicateur d'un bon placement est sa capacité à rebondir une fois la tempête passée. Toutefois, une erreur courante est de vendre en période de grande instabilité, une réaction somme toute humaine. Nous sommes naturellement réticents à l'idée de perdre de la valeur sur nos investissements, et certains optent pour une stratégie de limitation des dommages, abandonnant le navire avant qu'il ne sombre complètement.³

Cependant, si un conseiller a judicieusement investi dans des fonds résilients et en fonction des objectifs et de la tolérance de risque du client, il est à noter que le « navire » en question est de l'envergure de l'Amérique du Nord et si ce navire est réellement en train de chavirer, à ce stade, votre investissement sera probablement le cadet de vos soucis.

Le coût de ne pas investir

Il est évident que conserver l'intégralité de son argent sur un compte-chèques peut procurer une certaine tranquillité d'esprit, permettant de faire face à des imprévus financiers. Cependant, cette stratégie peut nous priver d'opportunités d'épargne significatives et potentiellement lucratives.

Il y a un coût associé au fait de ne pas investir ces liquidités. Le premier aspect est la dépréciation de la monnaie. En effet, l'inflation signifie que notre dollar aura moins de valeur demain. Par exemple, un dollar canadien en 1950 équivaudrait à 12,75 dollars d'aujourd'hui en termes de pouvoir d'achat. Cependant, si vous aviez conservé ce dollar depuis 1950 jusqu'à aujourd'hui, il ne vaudrait toujours qu'un seul dollar, ce qui ne serait même pas suffisant pour acheter un café chez Tim Hortons. C'est pourquoi il est crucial de placer son argent de manière à obtenir un rendement supérieur à l'inflation, afin de préserver son pouvoir d'achat.⁴

On passe également à côté de l'effet du rendement composé. En effet, l'intérêt sur l'épargne est calculé non seulement sur le montant initial investi, mais également sur les intérêts accumulés précédemment. Pour le dire simplement, les intérêts générés précédemment produisent à leur tour des intérêts, ce qui peut conduire à une croissance exponentielle de votre investissement sur le long terme.⁵

Les graphiques ci-dessus qui viennent de notre calculatrice financière montrent que même un petit placement de 5000 $, avec une cotisation de 200 $ par mois, génère une courbe exponentielle considérable.

L’effet Dunning/Kruger

L'effet Dunning-Kruger met en évidence le fait que les individus moins compétents dans un domaine ont tendance à surestimer leur compétence, à développer une confiance excessive et a sous-estimé les experts du domaine.⁶

Pour reprendre deux citations célèbres de Warren Burffett :

« Ce n'est qu'une fois que la marée se retire que l'on découvre qui s'est baigné nu »

Dans cette citation, la « marée haute » représente une période de prospérité économique ou presque tous les investissements semblent réussir, mais lorsque la « marée se retire », c'est-à-dire en temps de récession économique, « ceux qui se baignaient nus » sont révélés au grand jour, distinguant ainsi clairement les véritables investisseurs des spéculateurs.

L'effet Dunning-Kruger peut expliquer ce phénomène de surconfiance chez les spéculateurs. Que ce soient les partisans des cryptomonnaies ou les investisseurs de titres spéculatifs, aucun d’eux ne veut être pris « nu » lorsque la marée baisse. Toutefois, peut-être par manque de connaissance, ils se persuadent qu'ils seront capables de sortir de l'eau juste avant que la marée ne descende. Malheureusement, même un expert comme Warren Buffett ne peut prédire avec certitude le moment où la marée va se retirer. C'est pourquoi il recommande de réaliser des investissements solides qui ont une réelle valeur économique, symbolisés ici par un « maillot de bain ».

Il est conseillé d'exercer la prudence et de rester sceptique face aux anecdotes séduisantes qui nous font miroiter l'idée de faire fortune en effectuant le bon investissement au moment opportun. Plutôt que de vous consacrer à des recherches intensives dans le but de dénicher la société offrant le potentiel de croissance le plus rapide, il serait plus judicieux et moins épuisant d'opter pour une gestion équilibrée sur le long terme, adaptée à vos besoins spécifiques.

Quels sont les avantages de faire affaire avec un conseiller

Il est important de reconnaître que le marché boursier est imprévisible et volatile, ce qui en fait un environnement difficile pour tous, même les professionnels expérimentés. C'est pourquoi la diversification, la gestion des risques et une compréhension solide des principes financiers sont souvent plus précieuses que la recherche d'un gain rapide en essayant de battre le marché.

Le rôle d'un conseiller financier va bien au-delà de la simple gestion d'un portefeuille d'investissements et de l'optimisation des rendements des clients.

Ces professionnels peuvent élaborer un plan financier intégré, englobant investissements, épargnes, dettes, assurances et préparation à la retraite, en harmonie avec votre situation financière globale. En tenant compte de votre profil de risque et de vos ambitions financières, ils sont aptes à détecter les opportunités d'investissement les plus judicieuses, grâce à l'accès à des outils et ressources spécialisé, généralement hors de portée du grand public. Ainsi, ils sont mieux placés pour analyser les fluctuations du marché et orienter vos investissements de manière avisée.

Il est aussi important de noter qu’il est courant que les investisseurs prennent des décisions basées sur des émotions, ce qui peut potentiellement conduire à des pertes. Un conseiller financier peut vous aider à éviter ces pièges en vous aidant à maintenir une approche rationnelle et disciplinée de l'investissement.

Naviguer dans les eaux souvent tumultueuses du marché boursier requiert une profonde sagesse et expertise. Un conseiller financier se présente comme un guide fiable dans cette aventure, visant à sauvegarder et fructifier votre héritage financier. En faisant appel à un tel professionnel, vous ne misez pas seulement sur des stratégies d'investissement éprouvées, mais aussi sur une tranquillité d'esprit inestimable, vous permettant d'envisager l'avenir financier avec confiance et sérénité.

Auteur: Équipe Strateginc

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Sources :

S’acheter une maison, mais à quel prix?

Pourquoi la demande pour acheter une maison a augmenté de façon astronomique?

Entre le 3 et le 23 mars 2020, le taux directeur de la Banque du Canada a chuté de 1,75 % à 0,25 %. Ainsi, l'accès à l'emprunt ou au crédit pour entreprendre de nouveaux projets comme l'achat d'une propriété était plus facile. Il était possible de se procurer une maison ou un immeuble à revenu et payer moins de 2 % d'intérêts sur chacun de vos paiements hypothécaires. Vous comprendrez que plusieurs personnes ont profité de cette occasion pour se procurer une propriété ou une résidence secondaire à des prix plus élevés sachant que les intérêts à payer ne représentaient qu'une infime partie de leurs paiements hypothécaires. À titre de comparaison, en 2019, les taux hypothécaires dépassaient les 3 %.

À cela s'est ajoutée une rareté de propriétés sur le marché, ce qui a contribué à un nombre grandissant de surenchères vers la fin de l'année 2020 et encore plus en 2021. La crainte de rater sa chance d'acheter une première propriété s'est installée chez plusieurs jeunes familles.

L'ensemble de ces facteurs a contribué à faire de l'année 2021, une année historique en termes de ventes immobilières avec plus de 667 000 propriétés résidentielles vendues au Canada. Il s'agit du plus grand nombre de maisons vendues en une année dépassant de 30 % la moyenne des 10 dernières années.

Faciliter l'accès au crédit en réjouit plus d'un, mais ajoute à la demande, de sorte que les aubaines sur les propriétés locatives ou résidentielles sont plus rares. En 2022, le prix médian d’une maison unifamiliale au Québec a atteint le niveau record de 362 000 $, soit une hausse de 24 % depuis 2021. Ainsi, l'accès à la propriété pour les premiers acheteurs se complexifie et ces derniers représentent une grande partie de la demande actuelle.

Rappelons-nous qu'en abaissant le taux directeur, la Banque du Canada encourage les Canadiens à consommer, mais cela favorise l'inflation.

Depuis le début de l'année, l'inflation ne cesse d'augmenter pour atteindre un sommet de 8.1 % en juin 2022. Par conséquent, depuis le début de l'année 2022, la banque centrale du Canada remonte le taux directeur afin de freiner l'inflation.

Graphique de l’inflation du Canada sur vingt dernières années

La Banque centrale du Canada vient tout juste d'augmenter le taux directeur de 100 points de base pour se rapprocher de 2,5 %. Il s'agit de la plus grande hausse depuis 1998. La prochaine augmentation aura lieu en septembre prochain. Les experts s’attendent à une hausse de 50 points de base.

Pour certains prêts hypothécaires à taux variable, le changement des taux d'intérêts affecte seulement la proportion d'intérêts par rapport au capital à payer.

Pour d'autres prêts hypothécaires à taux variables, chaque hausse du taux directeur a pour effet d'augmenter le paiements mensuels.

Les deux tableaux ci-dessous démontrent l'impact de l'augmentation de 0.75% pour des prêts hypothécaires de 300 000$ et 500 000$ qui sont initialement à un taux variable de 2.45%:

Cette hausse porte les prévisions des taux hypothécaires à environ 6,20% pour le début de l'année 2023. Historiquement, cela prend environ 9 mois pour commencer à ressentir les effets de l'augmentation des taux d'intérêt sur le prix des maisons. Ainsi, plusieurs prévoient une baisse du prix des maisons allant jusqu'à 10 % d'ici la fin 2023 de sorte que depuis la fin 2019, ceux qui ont acheté une maison ont vu les prix moyens des maisons augmenter de 35 % au Canada malgré tout.

Le marché immobilier à la hausse, mais le niveau d’endettement aussi...

En 2020 et 2021, les faibles taux d'intérêt ont affecté grandement le niveau d'endettement des ménages puisqu'ils en venaient même à négliger la portion des intérêts à payer. Parmi les 35 % des Canadiens qui ont une hypothèque, 20 % d'entre eux se retrouvent dans une situation précaire selon la Banque du Canada, c'est-à-dire un ratio d'endettement qui s'élève à 450 %. Autrement dit, pour chaque dollar de revenu brut gagné, 4,50 $ de dette qui est contracté.

Plus de 30 % de ces prêts hypothécaires sont à taux variables, ce qui ajoute au risque. Ainsi, cette volonté de vouloir absolument se procurer un certain type de propriété, peu importe le prix, semble rattraper certains Canadiens qui ont profité du crédit très abordable.

Une belle opportunité d'achat pour les plus patients!

Qui dit augmentation des taux d'intérêt, dit une possible diminution de la valeur des maisons. Bien que la portion des intérêts à payer sera plus grande, la surenchère devrait se calmer et par le fait même réduire la surévaluation des maisons. Les prochaines années pourraient être un point d'entrée intéressant pour les premiers acheteurs qui ont vu leur pouvoir d'achat de propriétés immobilières diminuer considérablement en 2020 et 2021.

Dois-je acheter maintenant ou attendre?

Cette question dépend de plusieurs facteurs tels que votre situation financière, vos objectifs à long terme, votre âge ou vos projets. Avant toute chose, il est important d’effectuer une simulation de crise relative de taux hypothécaire.

Ce processus vous permettra de connaitre votre réelle capacité à payer vos paiements hypothécaires en cas de hausses de taux d’intérêt. Par exemple, cette analyse détermine si vous seriez en mesure de continuer vos paiements malgré une hausse à 3 %, 3,5 %, 4 %, ou même jusqu’à 6 % si vous payez présentement 2,50 % d’intérêts sur votre prêt hypothécaire. Autrement dit, pourriez-vous supporter une augmentation de 250 $ à 1 000 $ par mois de vos paiements hypothécaire? En considérant les pires scénarios avant l’achat d’une maison, vous serez en bien meilleure posture lors des périodes plus difficiles.

C’est pour cela qu’il ne faut pas vous laisser influencer par l'appât du gain ou par un achat émotif. L'achat ou la vente d'une propriété représente, pour plusieurs personnes, le projet d'une vie. Pourquoi devriez-vous précipiter votre décision plutôt que de prendre le temps de planifier le tout et vous assurer de prendre la meilleure décision?

Pour obtenir une bonne planification hypothécaire, prenez un rendez-vous ici!

Les éléments que l'on doit surveiller, mais que l'on ne contrôle pas:

- La fluctuation du marché
- Les évènements politiques comme les guerres
- Le contexte économique et la pandémie
- L’augmentation des prix
- Les taux d'intérêt

Les éléments que l'on doit surveiller et que l'on contrôle:

- Vos objectifs financiers et votre plan financier
- La fréquence et le montant des placements que vous êtes capable d’épargner
- Le risque dans votre portefeuille
- La diversification de votre portefeuille
- Une planification fiscalement avantageuse

Auteur: Équipe Strateginc

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Sources :

(Graphique inflation)

https://tradingeconomics.com/canada/inflation-cpi

(Données niveau d'endettement)

https://infobref.com/

(Graphique Desjardins)

https://www.linkedin.com/posts/jimmyjean_point-de-vue-immobilier-14-juin-2022-activity-6942456222243590144-ngsY?utm_source=linkedin_share&utm_medium=member_desktop_web

(Données taux directeur)

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-13/bank-of-canada-hikes-100-basis-points-in-bid-to-crush-inflation#xj4y7vzkg

Quand les émotions influencent vos décisions financières

C'est quoi la finance comportementale?

La finance comportementale devient de plus en plus d’actualité avec les marchés boursiers qui sont volatils. Lorsqu'on parle de finance comportementale, on parle aussi de biais comportementaux qui incluent les biais émotionnels et les biais cognitifs.

La définition d'un biais cognitif est une distorsion dans le traitement cognitif d'une information. Cela fait en sorte que l’individu utilise un comportement irrationnel.

Avez-vous déjà entendu l’expression « FOMO » (de l’anglais : fear of missing out)? Il s’agit d’un biais cognitif qui symbolise l’anxiété ou la peur de manquer quelque chose. Ce phénomène est observé chez les investisseurs novices qui achètent lorsque le cours des marchés est haut et qui vendent lorsque les marchés baissent. Ce comportement fait en sorte que certains investisseurs utilisent cette stratégie d’investissement non viable. Pourtant, ce biais cognitif est parmi les comportements qui peuvent influencer négativement l'investisseur. Warren Buffet a déjà dit : « La qualité la plus importante pour un investisseur est son tempérament et non son intelligence. » L’investisseur doit faire attention aux pièges, qu’ils soient cognitifs ou émotionnels, lorsqu'il investit.

Voici les 5 biais comportementaux qu’un investisseur se doit d’éviter :

1.L’avidité

C’est un des plus importants comportements irrationnels à éviter et qui est le plus répandu dans le monde de la finance. Il est impossible de savoir lorsqu’il sera le temps optimal pour vendre ses actifs. C’est pourquoi la plupart des gens les conservent souvent trop longtemps en pensant que le cours de l’action va continuer de monter.

En pratique, les investisseurs se fixent un certain pourcentage cible de croissance et lorsqu’il est atteint, ils se départissent de leurs actifs.

Ce problème courant peut être évité par un plan de match initié avant la transaction. Il est important de se donner des lignes directrices avant d’acheter un actif.

Une partie du travail d’un conseiller financier est de créer un profil d’investisseur afin de s’assurer que les règles soient claires. Cela évite les biais émotionnels attachés à l’avidité. Une solution est de faire du rééquilibrage de portefeuille selon la tolérance du risque établi en faisant le profil d'investisseur.

2.La jalousie

Avez-vous déjà été jaloux des rendements de l’investissement d’un ami, d’un membre de la famille ou d’une connaissance? Si oui, ne vous inquiétez pas, c’est un comportement émotionnel purement humain.

Cependant, il y a plusieurs considérations dont il faut tenir compte lorsqu’on ressent de la jalousie. Est-ce que votre ami ou votre connaissance a la même tolérance au risque que vous? Pour générer un certain rendement, il faut engendrer un certain risque. Par ailleurs, est-ce que cette même personne vous a raconté ses transactions perdantes? Généralement, les gens qui parlent de leurs fortes performances ne parlent pas des transactions où ils ont perdu de l’argent.

Lorsqu’il est question d’investissement, la jalousie est un signe de manque de confiance envers ses moyens et certaines personnes peuvent laisser leurs émotions influencer leur portefeuille.

3.La paresse

Oui, la paresse joue un rôle dans la finance. Les marchés n’attendent pas que vous ayez le temps d’ajuster votre portefeuille avant de changer. C’est un environnement dynamique qui s’ajuste aux nouvelles quotidiennes.

Ce biais comportemental est important surtout lorsqu’il est question de tâches importantes. Par exemple, on entend certains types de phrases comme: « Je vais investir quand je vais être prêt », « Je vais effectuer une contribution l’année prochaine » ou « Je vais rééquilibrer quand je vais avoir le temps ». C’est facile pour les gens de repousser les tâches lorsqu’il est question d’argent.

Une bonne façon pour un conseiller de vous aider est de jouer le rôle d’un entraîneur personnel financier. Le conseiller peut demander des tâches précises à son client dans des délais précis et

faire des suivis.

4.La vengeance

Ce n’est probablement pas le premier comportement qui vous vient à l’esprit lorsqu’il est question d’investissement. Pourtant, ce comportement est plus présent que vous pensez. Par exemple, un investisseur qui perd beaucoup d’argent sur une transaction d’action serait déçu par cette mauvaise transaction. Un autre pourrait se fâcher contre le marché boursier au grand complet. Ces investisseurs ressentent que le marché boursier leur doit l’argent qu’ils ont perdu. Pour contrer la mauvaise transaction, ils vont vouloir doubler le montant de leur prochain investissement.

Le problème est que le marché boursier ne vous donne pas des rendements parce que vous en avez besoin ou que vous en voulez.

5.Mémoire sélective

C’est le comportement le plus difficile à reconnaître. C’est la tendance à placer beaucoup d’importance sur les informations qui sont les plus récentes dans notre mémoire. Pour les investisseurs, ça se traduit par penser à ce qui se passe dans le marché d’aujourd’hui qui va continuer dans le futur.

Le rôle du conseiller en sécurité financière est de protéger son client contre les biais cognitifs et émotionnels afin de préserver son capital.

Si vous souhaitez éviter de vous faire jouer des tours par vos émotions lorsque vient le temps d’investir, n’hésitez pas à faire affaire avec l’un de nos conseillers en cliquant sur le lien ci-dessous : https://strateginc.com/nous-joindre/

Auteur: Sammy Zakem

Source

Planification financière personnalisée et Services privés Gestion de patrimoine TD

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Stratégies investissement

Comment différencier un bon conseiller d’un mauvais

Le coût de ne pas investir

L’effet Dunning/Kruger

Quels sont les avantages de faire affaire avec un conseiller

Le rôle d'un conseiller financier va bien au-delà de la simple gestion d'un portefeuille d'investissements et de l'optimisation des rendements des clients.

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Pourquoi la demande pour acheter une maison a augmenté de façon astronomique?

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Le marché immobilier à la hausse, mais le niveau d’endettement aussi...

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Les éléments que l'on doit surveiller, mais que l'on ne contrôle pas:

Les éléments que l'on doit surveiller et que l'on contrôle:

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C'est quoi la finance comportementale?

Voici les 5 biais comportementaux qu’un investisseur se doit d’éviter :

1.L’avidité

2.La jalousie

3.La paresse

4.La vengeance

5.Mémoire sélective

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Voici les 5 biais comportementaux qu’un investisseur se doit d’éviter :