Comment investir en tenant compte de l’environnement?

Les changements climatiques suscitent de plus en plus l’attention partout à travers la planète. Les impacts sont nombreux sur nos écosystèmes et ces changements ont des effets néfastes. Est-ce qu’on est conscient que nos choix de placement peuvent eux aussi avoir des répercussions sur l’environnement? 

Connaissez-vous les risques climatiques qui peuvent impacter votre portefeuille?

Selon le livre blanc de banque Nationale, Deux grandes catégories de changements climatiques peuvent potentiellement avoir un impact sur l’économie et le système financier :

• Le risque de transition : fait référence aux risques financiers associés à une transition vers une économie à émission encore plus réduite dans le but d’alléger les changements climatiques. Cela pourrait créer de nouvelles politiques environnementales et donc affecter la réputation et la probabilité d’une organisation. Beaucoup de portefeuilles de placements pourraient subir des pertes si ce type de risque survenait.
• Le risque physique : qui est beaucoup plus naturel à comprendre. Ce risque comporte une plus grande fréquence et sévérité de phénomène météorologiques extrêmes tel que des tornades, des feux de forêts, etc… D’autre part, le risque physique peut se traduire par des changements climatiques à long-terme tel que la hausse des températures par exemple. Ce risque peut apporter beaucoup de conséquences financières pour des entreprises.

Comment intégrer le risque climatique à ses prévisions de rendement à long-terme.

Le groupe de travail sur l’information financières relative aux changements climatiques (GIFCC) est mis en place pour les entreprises. Ce groupe a pour mandat de servir de repère à ceux-ci afin d’évaluer de manière appropriée l’ensemble des risques spécifiques aux changements climatiques. Selon Banque Nationale, une méthode d’évaluation adéquate repose, en autres, sur la stratégie suivante :

1. L’optimisation de portefeuille grâce à l’allocation stratégique des actifs déterminés. Cette tactique consiste à répartir les investissements entre différentes classes d’actifs telles que les actions, les obligations, l’immobilier, le marché monétaire ou encore les matières premières. Puisque les obligations sont méconnues, je vous réfère à l’article suivant pour en apprendre davantage : Les obligations : Un secret bien gardé de l'investissement Cette pratique est aussi connue sous le nom de diversification du portefeuille et voici un exemple concret de ce qu’est la diversification :

Supposons que vous investissiez 100 000$.  Afin que votre portefeuille ait une diversification adéquate, tout en considérant les changements climatiques, vous pourriez structurer votre portefeuille de la façon suivante:

Actions (50% du portefeuille) : 50 000$

• Ici on pourrait injecter une somme d’environ 50 00$ à 10 000$ dans des compagnies ou des fonds ayant un pointage ESG élevé pour ainsi considérer les changements climatiques dans votre portefeuille.

Obligations (30% du portefeuille) 30 000$

• 20 000$ Dans des bons du trésor
• 10 000$ Dans des obligations émises par des entreprises bien notées

Immobilier (10% du portefeuille) 10 000$

• Fonds immobilier

Commodités (5% du portefeuille) 5 000$

• Or, cuivre

Liquidités (5% du portefeuille) 5 000$

• Compte d’épargne

Ce type de diversification aide à protéger votre portefeuille contre plusieurs phénomènes. Inclure une portion ESG offre une rigidité quant aux baisses potentielles qu’il pourrait y avoir par rapport aux changements climatiques. Ce portefeuille est seulement un exemple fictif et peut énormément varier tout dépendamment des objectifs de placement du client et de sa tolérance au risque.

Mais qu’est-ce qu’un pointage ESG?

ESG est une abréviation pour environnemental, social et gouvernance.

Cet acronyme désigne l’ensemble des normes visant à mesurer l’impact environnemental et social d’une entreprise. C’est donc une méthode utilisée pour intégrer la durabilité dans les entreprises. Il est souvent question d’ESG dans des contextes d’investissements. Pour le pointage ESG, il s’agit d’un outil qui permet de comparer facilement différentes entreprises les unes avec les autres. Attention, certaines entreprises ou fonds peuvent tenter de vous faire du “greenwashing”. Ce concept est une pratique marketing qui consiste à donner une image écologique sans nécessairement réduire son impact environnemental. Le “greenwashing” peut être vu quand un fonds a une bonne cote ESG alors les gens investissent et quelques années plus tard, le fond en devient un très polluant.

Est-ce qu’il existe des outils pour vous aider à mesurer l’impact des changements climatiques sur vos portefeuilles?

Afin d’être plus informé sur les valeurs d’une entreprise ou d’un fonds par rapport à l’environnement, quelques outils sont disponibles pour vous donner un coup de main:

1. Fossil Free Funds,  est une plateforme en ligne dédiée à l’évaluation de l’empreinte de carbone des fonds d’investissement. Avec cet outil, vous pouvez voir l’exposition des fonds aux énergies fossiles et identifier des opportunités d’investissement plus durable. Voici un exemple d’un rapport générer par ce site pour un fond négocié en bourse qui suit le S&P 500 :

Cette image illustre les investissements dans les principales entreprises de combustibles fossiles par le fonds spécifique. Une note est octroyée au fonds et elle peut varier de A à F en fonction de son exposition aux investissements dans les entreprises de combustibles fossiles. De cette façon, les fonds sont facilement comparables les uns avec les autres et il est plus facile de protéger son portefeuille des risques climatiques en favorisant des fonds bien notés en termes d’environnement.

2. MSCI, agit comme un fournisseur de données et d’analyses financières. Les données fournies vous permettent de comprendre l’exposition des entreprises aux risques climatiques et ESG en général. Ce site web se spécialise davantage dans les actions et donc, les entreprises. Voici un exemple de rapport que ce site web peut donner pour une entreprise comme Meta Platforms (Facebook, Instagram, etc…) :

En appuyant sur les « + » sur la droite vous obtiendrez beaucoup de donnés, de classements et d’analyse pour ainsi répondre à vos questionnements face à l’implication des entreprises par rapports aux changements climatiques. Négliger ceux-ci pourraient vous être couteux dans quelques années, car votre diversification ne sera pas autant efficace que quelqu’un qui considères ses risques dans son portefeuille.  

En résumé, voici quelques incontournables qui vous aideront à bien incorporer le risque climatique à vos finances:

• Inclure des fonds ESG à votre portefeuille.
• Ne pas tenir pour acquis qu’un fond ESG restera un fond ESG à perpétuité.
• Suivre l’évolution des politiques environnementales.
• Utiliser les différents outils qui sont conçus afin de vous aider à comparer les fonds ou actions en matière ESG.
• Faire attention au “Greenwashing” des fonds ESG

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Sources:

• • • banque-nationale-investissements-livre-blanc-risque-climatique.pdf (bninvestissements.ca)
    • Fossil Free Funds
    • Powering better investment decisions - MSCI
    • Apple, Inc. ESG Risk Rating (sustainalytics.com)