Auteur : Pascal Dion

Qu’est-ce qu’une récession? 

 

On parle d’une récession lorsque le pays subit une croissance négative de son produit intérieur brut (PIB), c’est-à-dire la valeur totale des biens et services produits par un pays, pendant deux trimestres consécutifs.  

 

Pour simplifier, une récession est un ralentissement économique qui dure environ 6 mois. Avec cette définition, nous comprenons qu’il est seulement possible d’identifier une récession après qu’elle ait réellement eu lieu. En général, il peut y avoir plusieurs causes à une récession, comme l’effondrement d’un secteur économique et cela pourrait toucher d’autres secteurs du même coup. Les économistes reconnaissent qu’après le début d’une récession, elle s’amplifie naturellement en raison des réactions émotionnelles des individus et des entreprises. Il existe aussi plusieurs signes qui permettent de détecter l’arrivée d’une récession. Parmi ceux-ci, il y a le PIB, le marché de l’emploi, l’inflation et les taux d’intérêts. De plus, pour aider à contrôler ou atténuer la récession, le taux directeur est l’un des principaux outils. 

 

Quoi faire avant une récession? 

 

1 - L’importance d’être prêt 

Il est crucial de toujours être préparé à l’éventualité d’une récession pour mieux gérer les imprévus et profiter des opportunités qui peuvent émerger. Une récession est souvent accompagnée de mauvaises surprises comme la chute des marchés boursiers ou la perte d’emploi. Toutefois, elle apporte aussi des opportunités comme des postes vacants et des prix plus bas sur le marché. 

 

2 - Renflouer son fonds d’urgence 

Il est recommandé de toujours avoir entre trois à six mois de dépenses courantes dans un fond d’urgence afin de faire face aux imprévus, tels que des réparations importantes ou une perte de revenu. Il est d’autant plus essentiel de compter sur ce coussin en cas de récession car les pertes d’emplois ou les baisses de salaires sont plus probables. Ce fond d’urgence ne sera toutefois pas perdu si tout se passe bien car vous pourrez l’investir pour profiter des prix bas qu’offre le marché, vous permettant de profiter des opportunités de croissance future. 

 

3 - Réduire ses dettes à haut taux d’intérêts 

Lors d’une récession, comme mentionné précédemment, le taux directeur de la Banque du Canada est assez haut, faisant augmenter les coûts du crédit. Il est donc conseiller de réduire l’utilisation du crédit à haut taux d’intérêts, rendant son remboursement plus coûteux. 

 

4 - Avoir une bonne stratégie de diversification de portefeuille 

Pour limiter les pertes sur les marchés financiers, il est important de bien diversifier son portefeuille. Pour ce faire, il existe plusieurs types de diversification. Cela inclut la diversification des produits (actions, obligations, etc.), des régions géographiques et des secteurs économiques. Vous pouvez consulter notre article sur les actions et notre article sur les obligations pour en apprendre plus.  

 Il est aussi important de varier ses investissements dans le temps et d’investir à différent moment dans l’année. Cette stratégie offre plusieurs bénéfices, tels que la diminution du risque et l’augmentation du rendement, car vous captez les baisses du marchés et les meilleures journées. Pour en savoir plus, vous pouvez aussi consulter notre article sur quoi faire quand les marchés baissent, qui aborde le sujet plus en détails. 

 

5- Approfondir vos compétences 

Vos connaissances et compétences sont des atouts essentiels surtout en période de récession. En effet, elles permettent de renforcer votre sécurité d’emploi, de faciliter la recherche de nouveaux postes et d’augmenter votre salaire. Avec l'accès à de nombreuses ressources ou formations gratuites et payantes en ligne, il est plus facile que jamais de développer de nouvelles compétences. 

 

Quoi faire pendant une récession ? 

 

Rester calme !

Durant une récession, il est important de rester calme et de ne pas paniquer. Pourquoi ? Parce que vous y êtes préparé. Si votre fond d’urgence est prêt, il n’y a pas de raison de s’inquiéter. Pour ce qui est des investissements, il faut continuer à investir régulièrement pour profiter de la baisse de marché. Historiquement, les marchés rebondissent habituellement à l’intérieur d’un cycle de 24 mois.

 

Graphique des reprises après les sept périodes de marché baissier depuis 1977  

 

 Source: https://www.banquenationale.com/content/dam/bnc/particuliers/pdf/guide-investir.pdf  

 

Souvent, après une récession, on peut s’attendre à ce que le S&P 500 rebondisse en moyenne de plus de 20% après 18 mois. Il faut donc continuer de garder votre horizon de placement et se concentrer sur le long terme. De plus, votre diversification permettra de limiter les dégâts et vous protégera en partie contre la baisse des marchés. Comme mentionné précédemment, on ne reconnaît une récession qu’après son arrivée, ce qui rend difficile de prédire les fluctuations exactes du marché. Il est donc crucial de ne pas tenter de déjouer le marché et de rester discipliné. Pour vous aider à garder votre discipline, consultez un conseiller financier qui saura vous ramener sur terre dans les situations difficile. 

 

Quoi faire après une récession 

 

1 - Réévaluer sa situation financière 

Après une crise, il est possible que votre situation financière ait changé. Il est important de réévaluer où vous en êtes financièrement afin de vous adapter à ces nouvelles circonstances. 

 

2 - Profiter des opportunités 

Après une récession vient généralement une reprise économique, ce qui apporte des opportunités. Vous pouvez notamment investir dans le marché boursier au moyen des actions, des FNB ou des fonds communs de placement.

 

Lorsque les taux d’intérêts ont une tendance baissière, le prix des obligations a tendance à augmenter, ce qui peut aussi offrir une opportunité d’investissement. Vous pourriez également en profiter pour investir dans les certains secteurs qui ont été le plus touché, comme l’immobilier après la crise de 2008. Vous pourriez aussi profiter de l’ouverture de nouveaux postes après la mise-à-pied de leurs anciens employés, que ce soit dans votre entreprise actuelle ou une nouvelle. Pour repérer une opportunité, vous devriez toujours en discuter avec un conseiller financier. 

 

3 - Dépenser intelligemment 

Aussi contradictoire que cela peut sembler, dépenser aidera à stimuler l’économie, l’aidant à reprendre son niveau initial. La population ne doit pas être trop craintive, par risque d’empirer la situation. Lorsque vous dépensez, vous injecté de l’argent dans les entreprises qui, à leur tour, embauchent plus d’employés ou augmentent les salaires. Ces employés pourront à leur tour accroître leurs dépenses et ainsi de suite. C’est de cette façon que l’économie reprendra et retrouvera toute sa vigueur. 

 

N’hésitez pas à prendre rendez-vous avec notre équipe pour revoir votre diversification de portefeuille et profiter des opportunités. Pour prendre rendez-vous, cliquez sur ce lien. 

 

Auteur : Pascal Dion • 2 min de lecture 

Aujourd’hui, le 29 janvier 2025, la Banque du Canada a annoncé une baisse de 25 points de base de son taux directeur, le faisant passer de 3,25% à 3,00 %. Cette décision, anticipée par les marchés, vise à stimuler l'économie canadienne face à des signes de ralentissement économique et d'inflation maîtrisée. Mais que signifie cette baisse pour vous, consommateurs, investisseurs et propriétaires ?   

Effets sur les consommateurs 

Avec une baisse du taux directeur, les détenteurs d’un prêt variable peuvent s’attendre à payer moins d’intérêts sur leur prêt hypothécaire.    

Impact sur l'économie 

L’objectif de la Banque du Canda avec cette réduction de taux est de stimuler les dépenses et les investissements des consommateurs, mais elle comporte également des risques, comme l'inflation.   

Répercussions sur les investissements 

Pour les investisseurs, la baisse des taux d'intérêt peut offrir des gains en capital intéressants pour les détenteurs d'obligations, car la valeur de celles-ci augmente avec la baisse des taux. Pour en savoir plus sur les avantages d'investir dans les obligations, consultez notre article dédié.

La décision de la Banque du Canada de réduire son taux directeur est une réponse stratégique à l'évolution des conditions économiques. Il est essentiel de comprendre comment ces changements peuvent affecter vos finances et d'adapter votre stratégie en conséquence. Prenez rendez-vous avec l’un de nos conseillers pour rester informé tirer le meilleur parti de cette nouvelle donne économique. 

 

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Sources:

• • • Votre profil d'investisseur | AMF

• • • Investir sur le marché boursier : Guide du débutant 

• • • Microsoft (MSFT) Dividend Yield 2024, Date & History

Auteur : Pascal Dion

Le mercredi 18 septembre 2024, la Réserve fédérale des États-Unis (Fed) a annoncé une baisse de 50 points de base, sa première depuis 2020. Cette décision marque un tournant après une période de politique monétaire restrictive mise en place à la suite de la pandémie de Covid-19, alors que la Fed s'efforçait de maîtriser l'inflation croissante dans le pays. Le jeudi 7 novembre 2024, la Fed a poursuivi sur cette lancée en abaissant à nouveau ses taux d’intérêt, confirmant ainsi son virage vers une politique monétaire plus accommodante. Et par la suite le 18 décembre, la FED a ensuite rebaissé le taux de 0.25% à 4.5%.

 

Durant la même période, la Banque du Canada avait déjà amorcé un mouvement similaire en abaissant son taux directeur de 25 points de base le 4 septembre 2024, le faisant passer de 4,5 % à 4,25 %. Nous avons d'ailleurs déjà abordé l’impact de cette baisse au Canada dans un article dédié. Pour ne pas manquer les opportunités que cela peut représenter pour vos finances, nous vous invitons à le consulter ici. Pour donner suite à cette première réduction, la Banque du Canada a poursuivi dans la même direction en diminuant à nouveau ses taux de 50 points de base le 23 octobre 2024 et une autre baisse le 12 décembre 2024 de 50 point, renforçant ainsi sa politique d’assouplissement monétaire.

Qu'en est-il alors de la décision de la Fed ? Quel sera l'impact de cette baisse des taux d'intérêt sur l'économie canadienne, et surtout, comment pouvez-vous en tirer parti ? 

Pression sur la Banque du Canada : Synchronisation ou divergence ?   

Comme mentionné précédemment, la Banque du Canada (BDC) n’a pas attendu la Réserve fédérale pour initier des baisses de taux. Cependant, les récentes actions de la Fed semblent avoir influencé la politique monétaire canadienne. Après une première baisse en septembre, la BDC a enchaîné avec une réduction de 50 points de base le 23 octobre, vraisemblablement en réponse aux décisions de la Fed. Le 7 novembre dernier, la Fed a abaissé ses taux une nouvelle fois de 25 points de base. Reste à voir si cette nouvelle réduction aura le même effet sur la Banque du Canada, poussant ainsi à une autre baisse pour maintenir la compétitivité économique face aux États-Unis. 

« Les actions du Conseil de la Réserve fédérale ne se limitent pas aux États-Unis. Elles ont aussi des répercussions dans d'autres parties du monde », a déclaré Reena Aggarwal, directrice du Psaros Center for Financial Markets and Policy de l’Université de Georgetown. En effet, en raison du statut du dollar américain comme monnaie de réserve mondiale chaque décision prises par la Fed a des répercussions sur les économies du monde entier. 

La Banque centrale du Canada ne déroge pas à la règle et suit de près les décisions de son voisin, car les deux économies sont fortement liées, notamment sur le plan commercial. À titre d'exemple, si la Fed réduit ses taux tandis que la Banque du Canada reste immobile, cela pourrait entraîner une appréciation du dollar canadien (CAD) par rapport au dollar américain (USD), ce qui nuirait aux exportations canadiennes et, par conséquent, à l’économie du pays. Selon la théorie, si les États-Unis réduisent leurs taux d'intérêt, les investissements en dollars américains deviennent moins attractifs, ce qui entraîne un déplacement des capitaux vers le Canada (dans l'exemple où la Banque du Canada ne baisse pas ses taux), car les rendements y sont plus intéressants. Ce mouvement de capitaux augmente la demande de dollars canadiens (CAD), faisant ainsi grimper sa valeur. L'impact sur le taux de change est immédiat : avec un dollar canadien plus fort, le taux de change USD/CAD diminue, ce qui signifie que le dollar canadien devient plus cher pour les Américains. En conséquence, les exportations canadiennes deviennent plus coûteuses, ce qui réduit leur compétitivité et diminue les recettes du Canada.

 

Impact sur le dollar canadien : une question de compétitivité 

Avant la baisse du 7 novembre, un écart important existait entre les taux d’intérêts canadiens et ceux américains. Les taux américains se situaient à 5% tandis que le taux directeur de la Banque du Canada était à 3,75%. La baisse effectuée par la Fed a donc contribué à réduire l’écart entre les deux taux, ce qui par le fait même contribue à atténuer les pressions à la baisse sur le dollar canadien. Cependant, le grand écart entre les deux taux directeur avec un taux de 3,25 % pour le Canada et 4,5 % pour les États-Unis, fait en sorte que le dollar USD est pour qu'un 1 dollar canadien équivaut à 0,70 $ USD.

Comment vous pourriez en profiter ?   

Stimulation des marchés boursiers : ce que cela signifie pour vous 

Revenons au principe fondamental de la baisse des taux d'intérêt. La Banque du Canada réduit ses taux lorsque l'économie ralentit, dans le but de stimuler l'activité économique. En abaissant les taux, la Banque facilite l'emprunt, incitant ainsi les ménages et les entreprises à emprunter davantage pour consommer ou investir. Cela augmente la demande globale, injecte plus d'argent dans l'économie et contribue ainsi à sa relance. Cette injection de capitaux dans l’économie est bénéfique pour la croissance des entreprises, c’est pourquoi en règle générale, lorsque les taux d’intérêts baissent, le marché boursier augmente. Mais comme Jeff Buchbinder l’explique "Chaque cycle est différent", c’est pourquoi il est primordial d’avoir une stratégie d’investissement diversifié. Un des portefeuilles diversifiés les plus connus est le 60/40. Consultez notre article pour démystifier son mystère et découvrir comment il peut s’intégrer à votre stratégie.  

Un autre impact de la baisse des taux d'intérêt est que les obligations, les comptes d'épargne et les CPG deviennent moins attrayants, car leur rendement est directement lié au taux directeur. Cela peut donc entraîner un déplacement des capitaux vers le marché boursier, où les investisseurs recherchent de meilleurs rendements.  De plus, selon Stephen Lingard, les petites capitalisations boursières pourraient être les plus avantagées par cette baisse de taux, car elles sont généralement plus dépendantes du coût de financement que les plus grosses capitalisations. Les entreprises qui ont recours au financement par la dette pourraient aussi en sortir gagnantes en profitant de taux d’intérêts plus bas.   

Potentiel de gains en capital pour les détenteurs d’obligations 

La valeur des obligations est inversement corrélée au taux d’intérêts. Autrement dit, lorsque la Fed baisse ses taux d'intérêt, les prix des obligations existantes, qui ont été émises à des taux plus élevés, augmentent. Nous avons déjà dédié un article qui explique les avantages d’investir dans les obligations. Cela représente une véritable opportunité de gains pour les investisseurs. 

Stimulation des secteurs immobilier   

La réduction du taux directeur peut également bénéficier aux secteurs sensibles aux taux d'intérêt, comme l'immobilier résidentiel et commercial. Avec des taux plus bas, les coûts de financement sont réduits, rendant les projets plus rentables et plus attrayants pour les investisseurs. Cela pourrait relancer la demande dans ces secteurs, qui avaient été affaiblis par les hausses de taux précédentes, entraînant ainsi une augmentation des prix.   

Quels sont les risques ? 

Réduction des rendements moins risqués 

Comme mentionné brièvement au point 3.1, lorsque les taux d'intérêt baissent, les nouvelles obligations sont émises à des taux plus faibles, ce qui les rend moins intéressantes pour les investisseurs. De plus, les CPG ont été particulièrement intéressants ces derniers mois, offrant des rendements élevés pour des actifs « sûrs ». Cependant, cette situation est sur le point de changer, car les taux offerts par les CPG sont directement liés au taux directeur. La réduction de ce dernier entraînera une baisse des rendements pour les investissements à faible risque.  

Pression sur les retraités et les investisseurs en revenu fixe 

À un certain âge et avec un niveau d'actifs suffisant, il devient essentiel de préserver son capital afin de pouvoir en profiter pleinement à la retraite. En général, plus on avance en âge, plus l'aversion au risque augmente, poussant l'investisseur à privilégier des placements sécuritaires qui protègent le capital, mais souvent au détriment des rendements. Cette approche est directement influencée par les décisions de la Fed, qui en abaissant ses taux, exerce une pression sur les investisseurs axés sur la préservation du capital. Les Canadiens, notamment les retraités, sont particulièrement touchés par cette situation, d'où l'importance d'adopter une stratégie d'investissement solide et efficace pour limiter l'impact de la baisse des rendements.  

Prenez rendez-vous avec nous afin de revoir la diversification de votre portefeuille pour la retraite. 

Réduction des incitatifs à l’épargne   

Avec la réduction des taux d'intérêt, l'épargne devient beaucoup moins attrayante, tandis que la consommation, à l'inverse, devient plus attirante. La baisse des taux d'emprunt rend l'emprunt moins intimidant. Cependant, cette situation peut être risquée pour les Canadiens. Il est crucial de ne pas compromettre sa santé financière en dépensant au-delà de ses moyens. C'est pourquoi il est essentiel de se faire accompagner par un conseiller financier afin de rester concentré sur ses objectifs financiers et de maintenir une gestion saine de ses finances.   

Attention aux bulles d’actifs 

Un environnement de taux d’intérêt bas peut inciter les investisseurs à se tourner vers des actifs plus risqués pour augmenter leur rendement potentiel. Toutefois, il est essentiel de faire preuve de prudence dans ce contexte, car cela pourrait favoriser la formation de bulles spéculatives qui, en éclatant, entraîneraient des perturbations économiques.   

Comment se positionner ? 

En résumé, la baisse des taux offre à la fois des opportunités et des risques pour les Canadiens. Cependant, chaque aspect mentionné dans cet article reste incertain, d'où l'importance de suivre un plan financier bien défini. Il est également crucial d'être bien accompagné lors de décisions financières pour s'assurer de faire les meilleurs choix.  

Prenez rendez-vous dès maintenant pour que nous puissions élaborer une stratégie d'investissement personnalisée, adaptée à votre situation et à vos objectifs financiers.  

Sources

• Baisse des taux de la Fed - La finance pour tous  

• Fed cuts interest rates a half point in landmark policy shift - ABC News (go.com)  

• États-Unis - Taux de chômage | 1948-2024 Données | 2025-2026 Prévisions (tradingeconomics.com) 

• What Happens to Stocks When the Fed Starts Cutting Rates? | Morningstar 

• CI GAM Market Pulse - Deep Dive - Gearing Up for Rate Cuts_Commentary_2024_09_EN (1).PDF 

• Marchés des changes - Printemps 2024 (rbcgam.com)  

• Marchés des changes - Printemps 2024 (rbcgam.com)  

• What a Fed rate cut could mean for the world (cnbc.com)  

• U.S. Fed appears set for first rate cut in four years | TD Stories 

 

 

 

 

Auteur : Pascal Dion • 8 min de lecture 

Les élections américaines se tiendront le mardi 5 novembre 2024. Ces élections, ayant lieu chez nos voisins, auront d’importantes répercussions sur le Canada. Le Canada ne partage pas seulement la plus longue frontière au monde avec les États-Unis, mais les deux pays sont aussi des partenaires économiques de premier plan. En effet, les trois quarts des échanges commerciaux du Canada se font avec les États-Unis, et de nombreuses ententes réglementaires et juridiques lient les deux nations. Actuellement, Donald Trump, candidat républicain, et Kamala Harris, candidate démocrate, s'affrontent dans la course à la présidence. Leurs visions opposées projettent des scénarios très différents pour l'économie et les relations entre le Canada et les États-Unis. Dans cet article, nous examinerons l’impact potentiel de ces élections sur le Canada. 

Deux visions opposées pour l’avenir des États-Unis 

La vision économique de Donald Trump  

Le programme économique de Donald Trump repose sur l’utilisation de mesures protectionnistes. Une politique économique vise à protéger les industries nationales en limitant les importations par des tarifs douaniers, des quotas et d'autres restrictions. Le candidat républicain souhaite également miser sur les énergies fossiles américaines, affirmant vouloir battre l’inflation en ramenant à moins de deux dollars le gallon d’essence grâce au développement de ces énergies. Il mentionne que les États-Unis est le pays avec le plus d’or liquide sous leurs pieds, plus que n’importe quel autre pays dans le monde. Enfin, une élection de M. Trump mettrait l’accord de l’ACEUM en danger. L’ACEUM, anciennement appelé ALENA, est un traité commercial qui facilite les échanges entre le Canada, les États-Unis et le Mexique en réduisant les barrières tarifaires et en établissant des règles pour le commerce, les investissements, le travail et l’environnement, tout en protégeant certaines industries locales. Le danger réside dans l’instabilité qu’une remise en question de cet accord pourrait engendrer, ce qui affecterait directement les chaînes d'approvisionnement, les tarifs douaniers, et la confiance des investisseurs, fragilisant les économies des trois pays. 

La vision économique de Kamala Harris 

Kamala Harris s’oppose aux mesures proposées par Trump et souhaite soutenir la transition énergétique en appuyant l’Inflation Reduction Act, une des lois visant à freiner l’inflation en investissant notamment dans les énergies vertes. Sur le plan des accords commerciaux internationaux, elle se montre prudente vis-à-vis du libre-échange, sans pour autant le bloquer, et entend maintenir des mesures restrictives à l’égard de la Chine. Enfin, Harris propose d’augmenter le taux d’imposition des entreprises, le faisant passer de 21 % à 28 %. 

Les effets des politiques commerciales sur le Canada 

Et si c’était Donald Trump... 

La Chambre de commerce du Canada exprime des inquiétudes face au retour des mesures protectionnistes de Donald Trump. Trevor Tombe, professeur d’économie, souligne qu’un tarif général de 10 % sur les importations pourrait nuire aux économies des deux pays et réduire le PIB canadien de 0,9 à 1 %, soit une perte d’environ 30 milliards de dollars par an. L’application de telles mesures aurait des répercussions majeures sur l’économie canadienne. En 2026 se tiendra la première révision de l’ACEUM, au cours de laquelle les trois partenaires commerciaux devront évaluer l’accord et confirmer leur volonté de le renouveler. Donald Trump a affirmé être à l’origine de cette révision et accorde une grande importance à ce processus, laissant entendre que l’accord pourrait ne pas être renouvelé s'il juge les termes insatisfaisants. 

Pour les citoyens canadiens, cela pourrait se traduire par une augmentation des prix sur les biens importés, notamment ceux en provenance des États-Unis, et par des pertes d’emplois dans les secteurs exportateurs. Une incertitude accrue pourrait également freiner les investissements et affecter le pouvoir d’achat des ménages. 

Et si c’était Kamala Harris... 

L’incertitude demeure quant à son approche envers les accords de libre-échange. Par le passé, elle a exprimé une certaine méfiance à leur égard. En 2020, elle faisait partie des 10 sénateurs démocrates ayant voté contre le nouvel accord de l'ACEUM. De plus, lors d’une entrevue avec CNN en 2019, elle déclarait : « Je n’aurais pas voté pour l’ALENA, car je pense que nous pouvons mieux protéger les travailleurs américains. » Les décisions de Harris concernant les accords de libre-échange restent donc imprévisibles. En revanche, elle a clairement exprimé son intention de maintenir les mesures protectionnistes envers la Chine, qui sont déjà en vigueur et n’ont aucun impact sur le Canada. 

Impacts sur les secteurs clés au Canada   

Donald Trump cible le pétrole 

Donald Trump met l'accent sur le développement des énergies fossiles, avec pour objectif de stimuler l'exploration, l’extraction et la production de pétrole et de gaz. Il prévoit simplifier les réglementations et supprimer les restrictions environnementales. Cependant, selon Desjardins, en augmentant leur production de pétrole, les États-Unis pourraient réduire l’accès canadien au raffineries nord-américaines, et donc créer un écart sur le prix entre le Western Canadian Select (WCS) et le West Texas Intermediate (WTI) américain ce qui pourrait donc augmenter le prix du gaz à la pompe. 

Kamala Harris mise sur l’équilibre 

Kamala Harris adopte une approche équilibrée en matière énergétique, évitant des mesures radicales. Bien qu'elle soutienne l’Inflation Reduction Act (IRA) et l'accord de Paris pour renforcer la transition énergétique, elle reste discrète sur les questions climatiques lors de sa campagne. L’accord de Paris engage les pays à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre afin de limiter le réchauffement climatique. Cette approche mesurée laisse présager un impact relativement neutre pour le Canada, assurant une certaine continuité pour ses industries énergétiques.

Sa modération vise à concilier des intérêts divergents. Harris a clarifié qu’elle n’interdirait pas la fracturation hydraulique, une technique controversée, affirmant que l’économie peut croître avec des énergies propres tout en conservant cette pratique. Cette position permet de garder l’électorat modéré et conservateur à bord, notamment dans des États clés comme la Pennsylvanie, sans pour autant s’aliéner l’aile progressiste de son parti.

Impact sur les marchés

Les résultats de l’élection américaine pourraient influencer les marchés financiers, touchant également les investisseurs canadiens. Historiquement, les années électorales aux États-Unis ont souvent été favorables à la bourse, le S&P 500 ayant progressé lors de 16 des 18 dernières élections. Cependant, c’est surtout l’état du cycle économique qui aura un impact déterminant sur les marchés, bien plus que le résultat des élections. Selon TD, le marché a tendance à mieux se porter dans la première année suivant l’élection d’un gouvernement démocrate. Ce phénomène est toutefois en partie attribuable au fait que les démocrates prennent souvent le pouvoir dans des périodes plus favorables du cycle économique. En réalité, tout se joue surtout sur le "timing" du marché. 

Trump : un choc pour l’économie canadienne 

Une victoire de Donald Trump bénéficierait aux secteurs pétroliers et gaziers en raison de la suppression des restrictions environnementales. L’introduction de nouveaux tarifs pourrait engendrer une hausse de l’inflation, avec des répercussions sur les marchés financiers canadiens. Par ailleurs, les mesures protectionnistes de Trump renforceraient le dollar américain à court terme, diminuant ainsi la compétitivité des exportations canadiennes. Le Canada pourrait donc voir une baisse de ses revenus en raison d’une demande plus faible pour ses exportations. Les entreprises du secteur des énergies renouvelables, soutenues par l’Inflation Reduction Act (IRA), pourraient également faire face à des défis, car Trump envisage de supprimer les incitatifs pour les véhicules électriques et les énergies propres. 

Harris : vers une alliance économique et écologique 

Une victoire de Kamala Harris favoriserait principalement les secteurs des énergies renouvelables et des véhicules électriques, soutenant ainsi la transition énergétique. Des entreprises actives dans ces secteurs, comme Tesla, Rivian, et First Solar, devraient en bénéficier, ce qui pourrait encourager le développement de projets similaires au Canada. De plus, au niveau des accord commerciaux, une politique plus stable sous Harris pourrait également affaiblir le dollar américain, augmentant ainsi la compétitivité des exportations canadiennes. Le Canada pourrait donc enregistrer une augmentation de ses revenus grâce à une demande accrue pour ses exportations. 

Impact des plans fiscaux américains 

Les deux candidats à la présidence adoptent des stratégies distinctes pour dynamiser l'économie américaine, chacune ayant des répercussions potentielles différentes sur le Canada. Voici un aperçu de leurs propositions. 

Trump favorise la production locale, mais à quel prix ? 

Le candidat républicain propose une réduction significative des impôts, avec un taux abaissé à 15 % pour la production manufacturière et la suppression des crédits pour les énergies renouvelables. Ses nombreuses mesures protectionnistes devraient favoriser une relance économique à court terme et stimuler la production pétrolière. Cependant, ces politiques pourraient également accentuer l’inflation et générer des tensions commerciales, notamment avec les partenaires étrangers. 

Hausse d’impôts et justice sociale : le pari audacieux de Harris  

La candidate démocrate mise sur une hausse des impôts pour les grandes entreprises et les particuliers à hauts revenus, avec un taux d’imposition passant de 21 % à 28 % et une taxe quadruplée sur les rachats d’actions. Kamala Harris prévoit également de taxer les gains en capital non réalisés au décès et de renforcer les restrictions sur certains avantages fiscaux accordés aux grandes entreprises. En parallèle, elle propose d’élargir les crédits d’impôt pour soutenir les familles à faible revenu et promouvoir les énergies vertes. Bien que ces mesures visent à réduire les inégalités et favoriser un investissement durable, elles risquent aussi de freiner la croissance en augmentant la pression fiscale sur les entreprises. 

Préparez-vous à naviguer l'incertitude électorale avec Stratéginc 

Les élections américaines peuvent entraîner des changements économiques importants. Chez Stratéginc, nous sommes là pour vous aider à naviguer ces incertitudes et adapter votre plan financier en conséquence. 

Prenez rendez-vous dès aujourd’hui avec l’un de nos conseillers pour faire le point et assurer la croissance de vos investissements, peu importe le résultat des élections. Réserver votre consultation ici:

 

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Sources : 

• What the US Election Means for Markets – BNN Bloomberg 
• Election américaine 2024 : Que se cache-t-il dans le programme économique de Donald Trump ? 
• Mot de l’info | Voici pourquoi nous parlons autant des élections américaines | Élections américaines 2024 | Radio-Canada 
• Enjeux de l'ACEUM (ex-ALENA) | Le Devoir 
• Votre profil d'investisseur | AMF (lautorite.qc.ca) 
• Investir sur le marché boursier : Guide du débutant (fidelity.ca) 
• Microsoft (MSFT) Dividend Yield 2024, Date & History (marketbeat.com) 

Auteur: Pascal Dion

Combien vous avez réellement besoin d’économiser ? 

 

Oui, la retraite peut sembler loin mais commencer à planifier maintenant peut faire toute la différence entre voyager plusieurs fois par année ou compter chaque sou. Chaque jour, vous prenez des milliers de décisions financières, alors développer de bonnes habitudes tôt vous sera utile bien avant la fin de votre carrière! Quand devriez-vous commencer à la planifier? Dès maintenant!

 

Quand peut-on vraiment prendre sa retraite ?  

 

L'âge de la retraite varie pour chacun. En moyenne, les Québécois prennent leur retraite à 64 ans. Cependant, près de la moitié d'entre eux ne savent pas réellement quand ils pourront prendre leur retraite, selon un récent sondage de la CIBC. Selon la règle de 70 %, il est recommandé de prévoir environ 70 % de votre revenu annuel avant la retraite pour maintenir votre niveau de vie, et cette planification est particulièrement cruciale si vous êtes à moins de 15 ans de la retraite. 

D’ailleurs, avec la montée des prix et l'inflation, la majorité d'entre nous sont plus préoccupés par les dépenses quotidiennes que par l'épargne pour la retraite. Pour en savoir plus sur comment la réduflation impacte vos finances, consultez notre article.

 

Comment peut-on planifier efficacement sa retraite malgré ces défis ? 

 

Une entreprise a réalisé un sondage auprès des gens pour estimer le montant d'épargne nécessaire pour une retraite confortable :

• La majorité des gens sous-estiment le montant nécessaire pour maintenir leur niveau de vie à la retraite.
• Seulement 14 % ont déterminé le montant nécessaire à la retraite avec l'aide d'un conseiller.
• 76 % des personnes interrogées n'ont pas de plan de retraite concret en place pour leur retraite.

Ces statistiques montrent qu'une grande partie de la population est mal préparée pour la retraite. Pour éviter de vous retrouver dans une situation financière difficile, il est essentiel de considérer plusieurs facteurs cruciaux dans votre planification. Voici quelques éléments à prendre en compte :

• Vos rentes pourraient ne pas être aussi élevées que prévu : Ne laissez pas les rentes gouvernementales vous surprendre ! Les rentes gouvernementales, comme la rente du RRQ (Régime des rentes du Québec), pourraient être inférieures à vos attentes en fonction de l’âge de début de la rente et des contributions maximales. En général,  le RRQ représente 20 à 40 % de votre revenu de retraite. Plus vous avez cotisé et plus longtemps vous attendez pour commencer à recevoir vos paiements, plus votre rente sera élevée. Cependant, il faut noter que le chèque du RRQ n'est pas suffisant pour couvrir tous vos besoins financiers à la retraite. La PSV, une prestation mensuelle versée aux Canadiens de 65 ans et plus, est également limitée et basée sur vos années de résidence au Canada après l'âge de 18 ans. Rejoignez notre infolettre et téléchargez notre guide de retraite pour découvrir comment assurer votre avenir financier grâce à nos stratégies pour maximiser vos épargnes et investir afin de garantir une retraite confortable.
• Prenez de l'avance sur vos économies ! Épargner régulièrement de petites sommes dès le début vous aident à économiser et vous fait bénéficier des intérêts composés. Restez concentré sur vos objectifs malgré les fluctuations du marché et consultez un conseiller. Par exemple, si vous commencez à épargner 250 $ par mois à 25 ans au lieu de 35 ans, avec un taux d’intérêt moyen de 5 %, vous pourriez avoir environ 375 000 $ à 65 ans, soit 170 000 $ de plus que si vous aviez commencé à épargner 10 ans plus tard, et ce, grâce à l’importance des intérêts composés.
• Votre retraite sera probablement plus longue que prévu : Les Québécois passent désormais deux fois plus de temps à la retraite qu'il y a 50 ans. Selon Statistique Québec, nous avons en moyenne une espérance de vie de 83 ans et la retraite commence généralement autour de 64 ans, on profite donc d'environ 19 ans de retraite. Cependant, il est important de prendre en compte que de plus en plus de gens atteignent les 100 ans, ce qui signifie que votre retraite pourrait durer bien plus longtemps que prévu. Si vous vivez jusqu'à 100 ans, votre période de retraite pourrait s'étendre sur 36 ans ou plus. Pour profiter pleinement de cette longue retraite, il est plus important que jamais d'épargner et de prévoir des fonds pour les imprévus.

 

Planifier pour ne pas en manquer pour une longue espérance de vie 

 

Il est courant de croire qu'un million de dollars suffit pour garantir une retraite confortable. Cependant, ce montant pourrait ne pas couvrir toutes vos dépenses une fois que vous tenez compte de facteurs comme l'inflation, l'espérance de vie, les frais de santé et les imprévus.

Le pouvoir d'achat de 1 000 000 $ aujourd'hui ne sera pas le même dans 20 ou 30 ans. Par exemple, avec une inflation moyenne de 2 % par an, ce montant pourrait perdre presque la moitié de sa valeur en 35 ans. D’ailleurs, les progrès médicaux et un mode de vie plus sain augmentent l'espérance de vie. Vous devez donc prévoir des fonds pour une retraite qui pourrait durer 20, 30, voire 40 ans. Voici comment vous pouvez vous préparer à affronter ces défis:

1. Évaluer vos besoins financiers futurs

 

Pour estimer combien vous devrez épargner pour maintenir votre niveau de vie à la retraite. Prenez en compte l'inflation, l'espérance de vie et les dépenses imprévues. Épargnez régulièrement et investissez judicieusement. Par exemple, si vous prévoyez avoir besoin de 60 000 $ par an pour vivre confortablement à la retraite et que vous prévoyez une retraite de 30 ans, vous aurez besoin de 1 800 000 $ en plus des ajustements pour l'inflation et les imprévus.

2. Commencez à épargner tôt et régulièrement

 

Utiliser les bons comptes d'épargne et d'investissement peut grandement influencer votre situation financière. Profitez des avantages fiscaux des comptes comme le REER, le CELIAPP et le CELI pour optimiser votre épargne. Diversifiez vos investissements pour minimiser les risques et maximiser les rendements. Consultez notre site web pour tout savoir sur ces outils essentiels pour votre planification financière. Par exemple, en investissant 200 $ par mois dans un CELI dès l'âge de 25 ans, avec un rendement annuel moyen de 10 %, vous pourriez accumuler plus de 1 000 000 $ d'ici l'âge de 65 ans.

Essayez la calculatrice d’intérêt composé pour estimer combien vous pourriez accumuler en commençant à investir dès aujourd’hui!

3. Consulter un conseiller financier

 

Faites-vous accompagner ! Un conseiller financier aide à établir un plan de retraite réaliste et personnalisé. Ils peuvent également vous conseiller sur les meilleures stratégies d'investissement et vous aider à ajuster votre plan en fonction de vos besoins et objectifs changeants. 

Bien que 1 000 000 $ soit un bon point de départ, il est souvent insuffisant pour une retraite confortable et sécurisée. En suivant ces étapes, vous serez mieux préparé pour une retraite confortable. N'oubliez pas, chaque décision prise aujourd'hui peut avoir un impact significatif sur votre tranquillité d'esprit de demain. Commencez à planifier dès maintenant, consultez un conseiller financier et assurez-vous de prendre les bonnes mesures pour profiter pleinement de vos années de retraite et sécuriser votre avenir financier!

 

Sources:

• • • Comment planifier sa retraite en quatre étapes | Protégez-Vous.ca (protegez-vous.ca)
    • Calculatrice - Intérêts composés | GetSmarterAboutMoney.ca (gerezmieuxvotreargent.ca).