Survivre à la tempête : Que faire quand le marché s’effondre ?

Auteur: Pascal Dion

On pourrait être tenté de vouloir prédire les hauts et les bas de la bourse pour acheter au bon moment et vendre au meilleur prix. Toutefois, les marchés financiers sont influencés par une multitude de facteurs L économiques, géopolitiques et même psychologiques qui causent des fluctuations constantes et parfois imprévisibles. Ces mouvements font partie de la réalité normale des marchés.

Quand les marchés baissent, il est tout à fait naturel de se demander s’il faut garder ses placements ou retirer son argent pour éviter les pertes. Toutefois, prendre des décisions hâtives, motivées par la peur, peut nuire à la croissance de votre portefeuille sur le long terme. La clé, c’est de rester calme, de garder le cap sur vos objectifs financiers et d’adopter une stratégie d’investissement réfléchie et adaptée à votre situation. C’est ainsi que vous maximiserez vos chances de succès, malgré les hauts et les bas du marché.

Pour éviter l’instabilité : Est-il préférable de rester investi ou bien retirer nos placements ?  

Lorsqu’un marché baissier frappe, il est naturel de se demander si on veut réellement que notre argent reste sur les marchés. Pourtant, prendre une décision précipitée et basée sur la peur peut définitivement nuire à votre portefeuille sur le long terme. Comme l’a si bien dit l’investisseur légendaire Charlie Munger : « L'investissement devient stupide si vous êtes plus inquiet de la volatilité à court terme que de la qualité à long terme. » Cette citation nous rappelle que les marchés sont, par nature, volatils, mais que la clé du succès se situe dans la patience et la confiance en une stratégie bien pensée. Il est important de ne pas perdre de vue votre objectif initial et cet objectif est généralement d’obtenir des rendements à long terme pour des projets tel que : l’achat d’une maison, financer les études de vos enfants, voyager ou même pour votre retraite. Le graphique suivant montre le cycle émotionnel des investisseurs : 

Graphique : Cinq conseils éprouvés pour gérer les fluctuations | Fonds Scotia (scotiafunds.com) 

On peut voir ici les différents états émotionnels que vous pouvez vivre selon le rendement d’un de vos placements. Il est important de noter qu'un placement atteint souvent son potentiel de gain maximal lorsqu'il est au plus bas. Alors que certains voudraient retirer leur placement, la stratégie suggérée serait de mettre davantage de capital pour ainsi maximiser le potentiel de croissance. À l’inverse, lorsqu’un placement atteint un sommet, les gens ont tendance à penser qu’il est temps d’y investir plus de capital. La réalité est que c’est beaucoup plus risqué d’investir quand le placement vient de connaitre de fortes hausses.  

Faire confiance au temps 

Essayer de prédire les mouvements à court terme des marchés pour investir n'est pas recommandé. Il est important de bien définir ses objectifs avant d’investir. Qu’est-ce qui vous motive à placer votre argent ? Chacun peut avoir sa propre raison d’investir :  

1. Certains investissent pour réduire le poids de l’inflation. Comme l’inflation affecte le pouvoir d’achat, investir peut être une solution pour vous protéger de ces charges supplémentaires en vous apportant des revenus complémentaires.  
2. Pour planifier sa retraite. Cela consiste à se fixer des objectifs financiers en fonction de son parcours de vie et ses attentes. 
3. Pour générer un revenu passif, ce qui permet de bénéficier d’un revenu complémentaire à celui d’emploi. Ce revenu demande peu de temps à consacrer pour l’investisseur et peut avoir beaucoup d’utilités différentes par la suite. 
4. Pour l’achat d’une première propriété, avec le nouveau CELIAPP (compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété).

Il existe beaucoup d’autres raisons valables pour investir, c’est pourquoi il est important de définir vos objectifs adéquatement selon votre situation, votre vision et votre tolérance au risque. 

Adopter une vision à long terme et laisser vos placements croître au fil des années permet de profiter des hausses du marché même si des baisses peuvent également survenir. Plusieurs données historiques existent pour appuyer nos propos. Par exemple, le S&P500, qui est un indice de la bourse américaine regroupant les 500 plus grosses compagnies démontre avec ses rendements réguliers la pertinence de rester investi sur une longue période.  

Graphique : Guide de l'investisseur Volatilité des marchés (mackenzieinvestments.com) 

Le graphique ci-dessus, nous démontre que faire confiance aux investissements sur le long terme est une excellente chose. Si l’investisseur prend panique, en retirant l’argent ne lui aurait probablement pas permis un gain aussi important que si l’argent avait été laissé dans ce fonds. Croyez-vous que le S&P500 n'a jamais connu de baisses significatives ? Jetez un coup d’œil au graphique suivant. Il démontre clairement les fluctuations de ces dernières années :  

Graphique : Guide de l'investisseur Volatilité des marchés (mackenzieinvestments.com) 

On constate qu'après chaque chute, une hausse s'ensuit, et que toute décision émotive prise lors de ces creux aurait probablement entraîné une perte de rendement. D’où l’importance de la vision à long terme mentionnée plus haut.  

Voici quelques points à retenir lors des baisses de marché :  

• Restez patient, les marchés financiers sont cycliques, ce qui signifie qu’ils connaissent naturellement des périodes plus creuses.  

• Revoir vos objectifs de placements et votre tolérance au risque si vous n’êtes pas capable de vivre avec vos baisses de marché actuelles. 

• Pensez à long terme : les baisses de marché sont souvent temporaires.  

Source : Guide de l'investisseur Volatilité des marchés (mackenzieinvestments.com) 

• Opportunité d’achat, une période de baisses sur les marchés peut représenter une occasion d’acheter des actions ou d’autres investissements à un prix réduit. Plus vous détenez ce placement longtemps, plus les chances sont grandes que vous l’ayez acquis à un prix réduit. 

Un conseiller financier expérimenté vous accompagne à travers ses turbulences du marché, vous aidant à rester serein et aligné sur vos objectifs à long terme. Prenez un rendez-vous avec l'un des membres de notre équipe.